点此链接阅读体验更佳：财迷‖米帝芯片封锁升级,A股失守三千点,如何破？本文详解应对之策

 

镇楼图：皮衣黄正在介绍英伟达的AI芯片

最近有两大爆款新闻，首先是米帝对神州的AI芯片封锁开始升级：禁售A800H和H800芯片。新规将于11月17日正式生效：

另外，A股再次失守3000点，神州不得不重启3000点保卫战：

相关段子更是层出不穷，比如下面这样的：

下面这样的：

以及下面这样的：

辣么，以上信息预示着神马趋势，我等草民又当如何看清形势，趋利弊害？

财迷这就为大家做个解毒。

 

ONE芯片禁运的细节和严重性

 

闲话休提，直捣黄龙。各位请勿小看这次芯片禁运升级——这次禁运升级，可能关系到神州通用大模型训练和AI产业的生死存亡。

米帝禁运的芯片种类如下图（图看不清请点击放大并横屏，下同）：

这次芯片禁运，是之前的管制措施的进一步升级。

在监管要求下，英伟达的皮衣黄几年前就不再卖给神州最好的A100和H100芯片，而是只卖猴版的H800和A800芯片。

虽然猴版芯片的数据传输速度比顶级芯片差了接近1/3,但拿来训练几个类似于文心一言的模型还是不在话下。

而这一次，米帝就连A800和H800的猴版芯片也不卖了，甚至连游戏卡中的顶级存在RTX4090，也给禁了，游戏玩家哭晕在厕所：

这直接导致4090显卡价格飙升。1万4一张的显卡，商家标价普遍在2.5万到3万左右：

有商家甚至一度标价5万：

作为一个臭打游戏的，财迷也难逃被殃及。不过由于家里有领导卡着，财迷一般不会买配置如此之高的显卡（财迷现在的显卡还是3060）。真正痛苦的是一些比较穷的高校/研究所的AI团队——之前他们买不起H800和A800,只能用4090炼丹，训练一点小模型，现在4090价格猛涨，这些团队的训练成本暴涨，如果没钱来支付成本，这些团队目测未来只能解散。

除了芯片禁运升级，神州的相关企业也未能幸免——本次有13家中国科技公司被美国列入“实体清单”，具体如下图（图看不清请点击放大并横屏，下同）：

这13家公司包括神州大名鼎鼎的2家AI芯片企业：壁仞科技、摩尔线程与光线云。

壁仞科技创立于2019年，致力于开发原创性的通用计算体系，建立高效的软硬件平台，同时在智能计算领域提供一体化的解决方案。

摩尔线程是中国GPU领域的领军企业，专注于研发和设计全功能通用型GPU芯片，致力于打造赋能下一代互联网的元计算平台，同时也卖游戏显卡。

与上述2家GPU芯片制造企业不同的是，光线云科技是一家专注实时渲染引擎的软件公司，其平台优势在于“独创端云协同架构，颠覆资源分配模式，让渲染过程摆脱硬件依赖，助力企业降本提效。”

另据公开资料，本次名单中的超燃半导体成立于2022年1月，由几位美国硅谷归国技术专家及熟悉国内市场和资本的资深人士创立，是国内稀缺的高速DSP芯片和SerDesIP提供商，该公司定位于为全球客户提供高速数字连接处理器产品及IP服务。

据经济观察网报导，这次管制规则调整对国内AI芯片，包括GPGPU（通用图形处理器）产业影响较大，把之前规则的几个技术漏洞给堵上了。“主要目的是通过先进算力芯片禁运，限制中国人工智能产业的发展速度”。

行文至此，我们就可以做个小结：这一次芯片禁运升级，神州的公司不但连猴版的AI芯片都不能再进口，而且所有与AI芯片相关的神州公司都上了实体清单。这意味着通过进口零部件和挖人来进行“弯道超车”做出通用大模型甚至AI芯片的路子基本被堵死。相关公司，接下来要么从零开始自己研发，要么就只能等破产清算。

另外，据传米帝还将禁止神州公司使用米帝公司的云服务，如果这个实现了，那对神州的封锁就是全方位立体无死角：

当然，这也不是没有代价，失去了神州市场，再加上其他因素印象，英伟达从470跌到了413，五天来已经下跌了8%：

 

TWO.AI芯片是否可以从零开始自己研发？

 

辣么，神州人自己从零开始自己搞研发，可否造出自己的AI芯片？

财迷的回答是：可以，但要攀爬科技树，搞AI芯片，就需要完成前置科技。而要完成前置科技，就需要比肩米帝的市场来提供需求。

AI芯片有两个前置科技：游戏显卡和网络内容社区。

先谈游戏显卡。

AI芯片是在GPU的基础上发展起来的，能有今天，主要靠的是众多主机/电脑玩家一直在疯狂追求游戏的高画质。

在1990年代出现电脑游戏之后，由于没有专用的硬件来做图像解析，大部分游戏画质都很粗糙。仔细看都是像素点，更没有什么3D的概念。比如，1995年发行的《仙剑奇侠传》，虽然其玩法和剧情都能满足一大票武侠迷。这使得这款游戏广受欢迎。但其画质很粗糙，可以看到很清晰的像素点（图看不清请点击放大并横屏，下同）：

到了2000年代，2D画面已非常精致，3D游戏也开始崛起，但画质非常感人，树木和草丛都是不规则几何图形，人有时候也是。比如，2008年发行的游戏《骑马与砍杀》里，玩家可以自由设定主角（AVATAR）的相貌，俗称捏脸。不过，由于技术的限制，玩家捏出来的人相貌都非常之骨骼清奇。比如下面这种：

里面的NPC相貌也一言难尽，下面这位已经被公认为一代最美NPC。由此，在此游戏的广大玩家之中流传着一个梗叫做“骑砍玩三年，母猪赛貂蝉”。

到了2010年代，3D游戏逐渐开始变得精美起来,比如最近出的《骑马与砍杀》2里，捏脸系统就进步了很多：

最近一段时间，游戏已经开始追求光影效果，下图看上去似乎是一张照片，但其实是一款叫做《半衰期：Alyx》的游戏的剧照。这光影效果，已经足以以假乱真：

由此，我们可以毫不夸张地说：游戏画质的神速进步，都是游戏玩家的功劳——数亿玩家对显卡的需求，直接催生了上千亿美金的显卡市场，并培育出了两个显卡大厂英伟达和AMD。

这两家大厂为了在激烈竞争中胜出，不断迭代显卡，让其计算性能越来越高，才有了如今这些足以以假乱真的3A游戏大作的诞生。

而显卡被用来搞AI计算，只是一个巧合——在2009年， 英伟达的黄仁勋为了拓展市场，为自己的显卡引入了CUDA架构。这个结构能够支持通用计算，这让英伟达显卡拥有通用计算能力。

随着时间的推移，很多研究者发现用显卡来训练AI非常好用，于是大量引进显卡。英伟达也乐得顺水推舟，推出了专用于AI计算的x芯片。

即使如此，AI芯片市场也并不非常引人注目，这期间英伟达一直是靠着卖芯片给币圈人挖矿维持着生存。一直到2022年11月30日，OpenAI发布了ChatGPT，引爆了全球的市场需求，才让英伟达的芯片火了起来。

以上意味着神马呢？

以上意味着大部分的科技突破，都是“顶层设计”难以规划好的，全靠需求和技术在市场里相互对接，形成巧合——用网友@屠龙少年在前进的话来说就是：“游戏的本意是坏的，但被显卡执行好了”。

以上还意味着市场和需求非常重要——如果如果没有蓬勃发展的游戏显卡市场，那么就算AI需要硬件，它也得从头去研发几百万美元的专用硬件，把市场做大几百上千倍。另外，AI专用硬件在头十年将会完全没有市场竞争力，还不如用CPU划算。而AI用的神经网络用CPU算，成本可能会暴涨几百倍甚至上千倍。

综上，如果没有游戏显卡市场，由于成本的限制，AI的发展进程估计会落后现实20年，2040年各位看官能用上画图AI已经是最乐观的估计。

游戏市场以一己之力将AI时代提前了20年，这个说法并不夸张。

所以，现在我们再来看越南2000至2013年间大搞“赛博虎门销烟”，禁止家用游戏机的进出口和生产，就会发现那是多么“英明”的一个决定——“赛博虎门销烟”倒是成功了，但越南将游戏主机市场和显卡市场拱手让给了米帝/日本企业，直接错过了AI革命。而自己除了发展出了一个电击狂魔的黑科技，并没有取得其他的科技进步：

再谈网络内容社群。

我们都知道OPEN AI训练ChatGPT，搞了上万亿的参数设定。同时还需要大量的数据库。GPT-3的数据库已经达到了45T。

ChatGPT是Gpt3.5，据说数据库已经达到了千T级别。后面的GPT4,估计数据库需求只会更大。GPT-3有1750亿个训练数据量（参数），预训练数据量45TB，而GPT-4有1万亿个训练数据量（参数）——这就要求有足够大的网上内容数据库来做支撑。

简中社区能不能提供足够大且足够优质的内容来给大模型做训练，其实是个问题。

首先，截至目前（2023年10月末），W3Techs预测前1百万互联网网站使用的语言文字百分比如下：

以上数据意味着什么呢？

这意味着互联网世界中的中文内容（包括简体中文和繁体中文）总共加起来也就1.4%。不但远远比不上英语的53%，就连波兰语和波斯语都比不过，连前十都排不进去。

与之相映成趣的是，说中文的人的比例占了全球人口的19.4%。

接近全球1/5的人口，贡献的内容不到全球的1.5%——这意味着神马，不言自明。

实际上，财迷有点担心这个比例是否还能维持——就我自己的感受来看，过去十多年来，简中社区的内容在以肉眼可见的速度盐碱地化。

七八年前，微博上很多人虽然已经消声觅迹，但起码还有一堆段子手比如向小田，留几手和作家崔成浩供大家消遣。知乎上大量话题下都有不少优质答主热心地回答不同领域的问题。其余如雪球\豆瓣\微信公号上，隔三岔五就会出现一两篇让人眼前一亮的文章，段子更是层出不穷。在很多话题下面，人们创作欲望都很强。

而现在,微博沦为了一堆喷子泄愤的战场,他们见到一个大V说的东西有问题，就去瞎喷甚至举报，以至于很多帖子下面留言全是垃圾话，有趣的评论几乎绝迹。知乎上的优质答主基本都跑光了，剩下几个歪瓜裂枣在哪里沾沾自喜地“山中无老虎，猴子充大王”，什么话题都要去回答一下，质量惨不忍睹。微信公众号的打开率越来越低，百万大号打开率只有1%是常事。至于雪球和豆瓣，几乎都被大家遗忘了，我登陆上去，看到的回答都是几年前的。

七八年前，知乎上大家关心的话题都是技术、创业、美剧、旅游、美食、艺术。《权力的游戏》后面几季，每一季都有几十个问题和数千个回答，以至于知乎做了专题。而最近几年，这类话题的问题和回答都大大减少。比如去年《权力的游戏》续作《龙之家族》出来，虽然质量很高，但回答相比于权游本身的回答，少了至少一个数量级。而有关于选专业、找工作和房价下降的话题的回答，则相对于以前暴增。

七八年前，一批内容社群横空出世，有趣的人越来越多，那种生机勃勃，万物竞发的样子，犹如还在眼前。未曾想出道就是巅峰，如今的知乎/雪球/豆瓣，也就比微博这种shithole好了那么一丢丢。这实在是令人唏嘘。

以上扯远了，不过有一点我们可以确定的是——即使神州的公司拥有了和OPEN AI等量的芯片，由于资料库在萎缩，神州基于简体中文网络训练的类似GPT这样的通用模型，最后效果和OPEN AI的原版模型比起来，可能会差很多——不说别的，大量的“通假字”和拼音缩写都可能导致训练出来的模型变得像个垃圾话成框的弱智。

行文至此，我们就可以做个小结：如果神州高层果真想要从零起步研发芯片，发展出可以和GPT-4比肩的大模型，最起码也得发展出比肩欧美的游戏市场，培育出比肩英伟达或者AMD的图形芯片公司，同时还得培育出和英语差不多大的网络社群资料库——如果没有一个充满活力的消费市场，即使是仿制出了AI芯片，也会因为缺乏市场的检验而故障频出。

 

THREE.AI芯片禁运升级可能的后果

 

芯片禁运升级，固然会在中短期内导致国内AI芯片行业和通用模型的改进产生重大影响，但实际上的影响不仅与此。其可能的最大影响是神州无法在AI方面实现产业升级，出现整个社会的全要素生产率下降，进一步导致整个国家的投资回报率下降。从而导致整个神州的内卷加剧。

最近神州股市又展开了3000点保卫战，直接原因据说是因为一些大型外资机构被调查，导致不少外资担心A股市场风险，不得不撤离：

窃以为这种说法并不靠谱。因为外资一向是有奶便是娘，只要利润足够高，多大的风险都敢冒。

几年前恒大在渔村发行的债券,票面利率已经达到13.75%：

票面利率超过10%的债券，俗称垃圾债。恒大发行这个垃圾债，其实就是饮鸩止渴，宁可全体白干一年也要活下去。但面对这样的垃圾债，外资仍然选择了恰烂钱，因为利润确实够高。

另外一个例子是2019年的渔村，虽然街上风起云涌，但H股本身却是云淡风轻，基本上就一直在横盘，偶尔还有上升，甚至一度上破30000点，达到5年历史高点。即使2020年疫情，H股也没下跌多少。直到2021年中教培业整顿引发了中概股大跌，H股才开始慢慢下滑。

由此，我们可以知道资本是非常理性的，基本不会因为可控的风险而放弃利润离开H股或A股。会让资本离开的决定性原因就是该市场各项指标展示出预期利润不够高，或者风险变得不可控。

坦率地讲，自米帝从2018年发起科技战以来，现在神州的创新效率已经在开始下滑，H/A股上市公司的利润也在下滑。当外资发现无利可图，自然就要选择跑路。

十多年来，米帝有谷歌，神州有百度。米帝有Facebook,神州有人人网。米帝有推特，神州有微博。米帝有Uber，神州有滴滴——在整个互联网浪潮中，神州基本没有落伍，而是靠着14亿万人的市场硬生生地建立大量A/H股上市公司，让来投资的外资赚得盆满钵满。

如今，OPEN AI横空出世，文心一言也以另一种方式惊艳了世界，其中差距，是个人都看得出来：

另外，在最近的独角兽竞争中，神州确实相对于米帝乏力了不少。2023年初的全球独角兽企业数量，神州大概是米帝一半左右：

在融资方面，2023年一季度进行大额融资的独角兽，米帝有4家，最高的OPEN AI一家融资就达到100亿美金，总融资额度是111亿美金。而神州有两家，总融资额10.5亿美金，还不到米帝融资的零头：

不管是AI的落后，还是独角兽企业的减少，都意味着A股市场不再有互联网企业时代的高回报，也意味着神州市场的劳动生产率、投资回报率和吸引力都在下降。再加上这个经济引擎逐渐熄火，A股既缺乏产业升级的想象空间，又缺乏自身的基本面，出现逐渐下滑，搞到官家又要搞3000点保卫战，也就不足为奇。

这次股市下滑期间， “网红股民”胡编宣称他亏了三万，但不会逃走：

说实话，胡编光靠自媒体流量就年入上千万，亏这三万不过“洒洒水”。人家算的可不仅仅是经济账，还有响应号召，稳住广大散户的ZZ账，情商非常之高。而下面这位，情商就明显不行：

另外，还有一家叫做鼎泰公司的，负责人情商也不行，说了一些过于“实诚”的话：

简而言之，鉴于现在A股本身想象空间缺乏，基本面疲软的情况，米帝芯片禁运升级，确实有可能会导致A股大盘进一步下行。

 

FOUR.总结

 

行文至此，我们就可以做个总结：

米帝芯片禁运升级，意味着神州AI芯片产业和通用大模型基本上game over。长期看，芯片禁运升级还可能导致神州投资回报率下降，神州企业加剧内卷。所以，现在A股的3000点保卫战，恐怕在未来还会频繁上演。甚至还可能出现2900点保卫战或者2800点保卫战。

如果神州上下想要从零开始研发AI芯片，打破米帝科技封锁，需要培育一个蓬勃发展的消费市场，同时培育一个生意盎然的中文内容社区。

而要发展出一个充满活力的消费市场，就目前来看，最好的办法就是给国民按人头直接发钱——相关可行性我已经讲过多次，这里不再赘述。财迷在这里只想提醒政策制定者一句：现在神州的关键是底层普通人都没啥钱，只有给底层普通人直接发钱才能刺激消费，不发钱消费市场会继续萎缩，这不但会导致企业关门，就业人员工资收入下降，更可能导致神州无法突破米帝的科技封锁。

如果实在没钱可以发，那至少给一点政策，让下面自己去杀出一条血路来。比如对市场更宽容一点，对楼堂馆所睁一只眼闭一只眼，至少搞一点 “赛博洋务运动”，别限制大家玩游戏——赵丹曾有言曰：“管得太死，文艺没出路”，其实，管得太死，岂止是文艺没出路，科技发展也没出路——毕竟，大量的科技创意，其实就来自于游戏。就连ChatGPT的出现，主要也靠的是游戏给的灵感：

当然，政策制定还是全靠庙堂中人，财迷人微言轻，说多了又会遇到404黑科技。我等草民还是先管好自己的一亩三分地就可以了，这里有如下一些提醒和对策供列位看官参考：

1）学好英文非常重要——如果你只会中文，那么无论你有多聪明勤奋，你能接触到的信息和资源只占全球信息版图的1.3%。而如果你掌握了英文，你就能从全球信息版图的53%中获取信息和资源。

2）鉴于最近楼市引擎的熄火和产业升级的“被暂停”，不管是A股还是港股，要想赚钱都非常之难，各位就不要想着在A/H股里面赚钱了，最好多关心一下如何用手中的资产保值并对冲风险。毕竟，在科技树被死锁，打鸡血（房地产）也不再管用的今天，健健康康活下去，才是最重要的。

3）就目前这个趋势，各位在股市里挣钱，还不如试试干别的。比如先找好显卡的进货渠道，观望好风向，在适当的时候屯一点显卡挣钱。

RTX4090居然从1万涨到5万，这利润实在夸张。涨这么多，去日本、新加坡或者东南某岛屿买显卡不香么？从渔村去番薯形岛屿机票钱淡季来回不到2000蚊港纸，港澳护照过去又是落地签，只要真的有人出5万人仔拿4090，财迷立马变身专业显卡贩子，为广大神州玩家谋福利。都不一定5万，即使涨到3万，财迷都愿意为大家飞奔到宝岛进货——以上是开玩笑，但这背后的道理也很明显：东南沿海的机会还是有很多的，起码要比内地多得多。要想挣钱，还是“孔雀东南飞”比较靠谱。

 

言盡於此。

 

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